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從深圳啟動個人破產試點看現代個人破產制度

王佐發 2020-06-10 來源:澎湃新聞

2020年6月2日,深圳市人大常委會發布《深圳經濟特區個人破產條例(征求意見稿)》,個人破產制度在深圳市的試點正式啟動。

就在前不久,即2020年5月23日,加州破產法院批準了賈躍亭的個人破產重整計劃。根據美國媒體的報道,這是第一個中國人在美國申請個人破產重整。

現代個人破產制度,距離我們有多遠?

現代個人破產制度是現代市場經濟發展的產物

從制度的價值目標考量,個人破產制度經歷過破產懲罰、破產免責與破產重整三個階段。

早期的個人破產制度與其說是個人破產制度,不如說是對破產個人的懲罰制度。這種懲罰既包括人身權利的懲罰,即身體和名譽的懲罰,也包括對商業權利的懲罰。比如,根據公元前五世紀古羅馬《十二銅表法》第三表“債務法”,對逾期不能清償的債務人,債權人有權自行拘捕;經法官判決,還可以拘禁;直到將債務人出售為奴,甚至處死。破產的意大利語辭源是:banca rotta(即砸爛板凳)。這個板凳就是商人的交易席位。如果某位商人破產,其債權人有權砸爛其板凳,使其喪失商業權利。

早期對個人破產的懲罰很大程度上出于一種道德觀念,即破產是一種不道德的事,應受懲罰。

隨著人類文明的發展,人們對個人破產的理解,從早期狹隘的道德觀念上升到人權和交易觀念,個人破產制度從破產懲罰進化到破產免責。

破產免責不是無原則、無條件地免除破產個人的所有責任,而是有條件地免除破產個人的某些債務。一般地,如果個人申請破產清算,法院會按照法律的規定劃分出債務人生產和生活必需品,比如房屋和維持生活必需的開銷,作為豁免財產;把豁免財產之外的債務人財產集中起來變賣,按照法定的優先次序對債權人進行清償。

清償完畢,債務人從破產程序里走出來,擺脫舊的債務,重新開始新的生活(fresh start)。這種情況下,很多債權人,尤其是排在優先次序末端的無擔保債權人的債權,不能得到100%的清償。假設無擔保債權人債權只能得到30%的清償,剩下的70%就屬于豁免的債務。所謂的破產免責,就是這個意思。即,免除債務人清償剩余債務的責任。

現代市場經濟進入信用經濟時代,個人破產法與時俱進,進入破產重整階段。

消費、投資和出口成為推動現代市場經濟發展的三駕馬車。其中,消費對拉動經濟增長的推動作用越來越重要。于是,現代市場經濟進入消費主義經濟,各種鼓勵消費的金融創新應運而生。

從美國的信用卡消費,到中國互聯網電商巨頭推出的網上信用消費產品,無不鼓勵消費者信用消費。消費者買房需要信用借貸,買汽車需要信用借貸,甚至買手機也被鼓勵信用借貸。

現代市場經濟時代,不僅消費進入信用消費時代,企業的生產經營也被更多的信用推動。中小企業生產經營需要債務融資,即便有機會進入資本市場通過發行證券融資的企業,為了進一步擴大投資,也經常拿證券質押,進行債務融資。

總之,現代市場經濟在一個龐大、復雜的“信用系統”上運行。這個信用系統覆蓋了市場經濟的方方面面:從融資、生產、交易到消費。它所涉及的主體不僅包括金融機構、市場主體、個人消費者,還包括國家機構。

更重要的是,這個信用系統實際上是由一個個債權債務關系組成的復雜的網狀系統。某個債權債務關系中斷,都可能對其他債權債務關系產生負面影響,甚至引發“系統風險”。于是,現代市場經濟條件下,個人破產法進入破產重整階段。

所謂個人破產重整,即個人債務人與債權人通過談判,達成一個債務重組與清償計劃。在計劃規定的時間內,個人債務人分期支付計劃規定的債務數額。計劃執行一定時間后,個人債務人即豁免舊的債務,以新的面目重新回到生產經營和生活中來。

舉個例子,假如某個債務人欠債100萬。他可以和債權人談判,削減債務額到80萬。然后,制定一個五年清償計劃。到第三年,如果債務人表現很好,能夠按照計劃的規定按時償還分期債務,則從第四年開始,債務人豁免之前的100萬舊債,以新的面目回歸生活。這時候,債務人不再是一位深陷100萬債務的個人,而是一個按照清償計劃與債權人建立新的債權債務關系的個人。

信用經濟下,如何建構適合我國國情的個人破產制度?

在信用經濟下,對陷入償債困境的個人,相對于簡單的破產清算,鼓勵當事人通過談判達成重整計劃,對個人和社會都是一個更好的制度安排。

對債務人來說,如果債務人有一定的營業,破產重整有助于保護營業,給債務人維持營業的機會。這對保護營運價值,保護債務人的企業家才能,都有裨益。

如果債務人有穩定的收入來源,也可以通過重整和債權人達成妥協。在削減債務的基礎上,用未來的收入分期清償剩余債務。既減輕償債負擔,又避免背上破產清算的名聲,以及破產清算給自己未來的行為帶來的約束。

對債權人來說,通過破產重整,不僅可以收回通常比清算更多的債權,而且,還可以維護與債務人的借貸關系,保護潛在的客戶。

對社會來說,個人破產重整有助于維持“信用系統”上的債權債務關系鏈條,維護市場經濟中從融資、生產、交易到消費各個市場之間的聯系,保持市場經濟的穩定性。

我國當前市場經濟是典型的信用經濟。

根據清華大學中國經濟思想與實踐研究院發布的《2018年中國消費信貸市場研究》,2018年前三季度最終消費支出對經濟增長的貢獻率是78%,比上年同期提高了14個百分點。中國消費者,尤其是年輕一代的消費者,對消費借貸的接受度以及獲得消費借貸的便利都在不斷提升。

不僅消費端借貸規模在不斷擴展,企業端信貸也在發展。以小微企業為例,盡管小微企業融資從金融理論上一直是個難題,我國小微企業整體上融資水平,主要是信貸融資水平,在世界范圍內處于較高水平。

2020年5月份,中國人民銀行研究局課題組發布研究報告:《小微企業融資的國際比價與中國經驗》。報告提供的數據顯示, 2020年4月末,普惠小微貸款余額12.6萬億,同比增長25.1%。支持小微企業市場主體2815萬戶,同比增長21.9%。

如果以每家小微企業支撐3人就業的話,小微企業普惠貸款所支撐的就業人口保守估計有8445萬人。

除了普惠金融貸款,還有其他形式的信貸融資。把所有的信貸融資和信貸消費加起來,應該是一個龐大的數字。這個龐大的數字支撐起我國市場經濟運行的基本面。

從我國信用經濟發展的現狀分析,在立法指導思想上,我國個人破產法應該從現代市場經濟的角度,建立保護企業家精神、維護就業、維護債權債務關系的拯救型現代個人破產法。

在這一背景下,深圳率先啟動個人破產法立法試點,意義深遠。

作為改革開放的前沿,深圳在市場經濟制度建設上走在全國的前面。經過幾十年市場經濟的發展,深圳不僅建立起成熟的市場經濟制度,而且培育出成熟的市場經濟理念。

在深圳試點個人破產法,如何適應現代市場經濟的制度需求,建立適合我國國情的現代個人破產法?

本文認為,深圳的個人破產法試點,應該把握好兩個方面。

一方面,在指導思想上,個人破產法應該以重整為核心,以清算為補充。

有穩定收入或者從事一定生產經營活動的個人,陷入償債困境的,可以申請個人破產重整。讓債權人和債務人通過談判,達成新的債務重組和清償計劃。

對于確實喪失還債能力的個人,未來也沒有穩定收入的,可以適用破產清算。用個人破產法維護這部分群體的生存尊嚴。

另一方面,在立法制度設計上,制定個人破產法應該把握住兩個重點。

第一,防止和抑制破產欺詐。影響個人破產法實施效果的最重要因素就是破產欺詐。如果破產制度設計不好,讓不誠實的債務人鉆空子,利用破產制度逃脫債務,不僅損害債權人的利益,而且損害市場經濟的信用基礎。所以,個人破產法制度設計必須堵住各種可能的破產欺詐,讓市場主體對法律有一個穩定的預期。

第二,降低破產成本,提升破產效率。當前,包括個人破產和企業破產在內的各國破產法最受詬病的一個問題就是破產成本。破產成本太高會阻卻債務人申請破產的動力。個人破產尤其如此。這是因為,很多個人本來就陷入償債困境,如果申請個人破產成本太高,對于個人來說無異于雪上加霜,因而不愿意訴諸個人破產法解決問題。

前哈佛大學教授、馬薩諸塞州參議員伊麗莎白·沃倫女士,在其參選總統施政綱領中就把降低個人破產成本作為一個重要的議題。個人破產成本的重要性可見一斑。

鑒于我國的國情,降低破產成本應該是我國未來制定個人破產法關注的一個重要問題。

把握好以上問題,既鼓勵誠實債務人申請破產,又防止不誠實的債務人實施破產欺詐;既降低債務人試用個人破產法的成本,又鼓勵有穩定收入或者從事營業活動的個人申請破產重整。這樣的個人破產法將是一部既適應我國市場經濟發展又充滿人文關懷的個人破產法。

關鍵字: 破產 經濟 市場 個人破產 債務

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